Финансово-экономические риски

В данном разделе приведен перечень рисков, из которых выбраны наиболее важные.

Таблица 12 Финансово-экономические риски

Виды рисков

Отрицательное влияние на прибыль

1. Неустойчивость спроса

2. Снижение цен конкурентов

3. Увеличение производства у конкурентов

4. Рост налогов

5. Снижение платежеспособности потребителей

6. Рост цен на сырье, материалы

7. Недостаток оборотных средств

Падение спроса с ростом цен

Снижение цен

Падение продаж или снижение цен

Уменьшение чистой прибыли

Падение продаж

Снижение прибыли из-за роста себестоимости

Снижение объемов производства

Риск рассчитывается следующим образом:

1. За предыдущие 6 лет уровень рентабельности составлял: 7, 11, 13, 10, 6, 8%.

2. планируемый уровень рентабельности – 10 %

3. Средневзвешенная рентабельность = 1/6·7+1/6·11+1/6·13+1/6·10+1/6·6+1/6·8 = 9,17

4. Дисперсия = (7-9,17)2·1/6+(11-9,17)2·1/6+(13-9,17)2·1/6+(10-9,17)2·1/6+(6-9,17)2·1/6+(8-9,17)2·1/6 = 5,91

5. Стандартное отклонение = = =2,4

Это означает, что вероятное отклонение рентабельности продукции от средней величины составляет ±2,4, т.е. по пессимистическому прогнозу можно ожидать, что рентабельность составит 7,6%, а по оптимистическому – 12,4%. Здесь присутствует незначительный риск, т.к. планируемый уровень рентабельности – 10%.